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經濟觀察報 采訪人員 汪青 在險資股東宣布擬清倉式減持一周后,杭州銀行(600926.SH)公告稱外資大股東擬減持10%股權***82.75億元 。若交易完成,原第二股東杭州財政局則被動成為之一大股東 。
3月4日,杭州銀行發布簡式權益變動報告書,澳洲聯邦銀行2月28日與杭州市城市建設投資集團有限公司(以下簡稱“杭州城投”)和杭州市交通投資集團有限公司(以下簡稱“杭州交投”)共同簽署了《股份 *** 協議》,通過協議 *** 的方式以13.94元/股的交易價格 *** 其持有的杭州銀行5.936億股股份,占杭州銀行已發行普通股總股本的10% 。
值得注意的是,此前中國太平洋人壽保險(以下簡稱“太平洋人壽”)和中國人壽都曾相繼減持杭州銀行 。
外資股東合作17年后減持
3月1日晚間,杭州銀行發布公告稱,澳洲聯邦銀行以協議 *** 方式分別向杭州城投和杭州交投 *** 其持有的公司股份各2.968億股,各占已發行普通股總股本的5% 。
兩家受讓方均為杭州國資,合計受讓5.936億股,占已發行普通股總股本的10% 。不過,本次交易尚待依法履行監管審批程序 。
根據公告顯示,澳洲聯邦銀行與杭州城投及杭州交投的股份 *** 價格為13.94元/股,本次股份 *** 價款總額為82.75億元,杭州城投和杭州交投各向澳洲聯邦銀行支付價款總額分別為41.37億元 。
若本次交易完成,澳洲聯邦銀行仍持有該行3.3億股,占杭州銀行已發行普通股總股本的 5.56%,并且承諾未來三年內不減持 。
本次權益變動后,杭州市財政局將被動成為該行之一大股東,其持有的股份數量和持股比例保持不變;杭州市財政局為該行實際控制人,同時該行仍無控股股東 。
澳洲聯邦銀行成立于1911年,是澳大利亞金融服務機構之一,主要在澳大利亞及新西蘭展開業務 。澳洲聯邦銀行同時也在英國、歐洲、北美及亞洲(包括北京和上海的分支機構)展開業務 。
在2005年澳洲聯邦銀行以外資戰略投資者的身份,開始持有杭州銀行股份,并在2009年和2014年參與該行增資擴股,此后長期居于該行之一大股東之位 。
公開資料梳理,澳洲聯邦銀行2005年以2.5元/股,總價6.25億元的代價獲得定向增發新股2.5億股,占股比例19.91%;2009年以13.00元/股,總價9.1億認購杭州銀行新股7000萬股;2014年以10.85元/股,總價7.6億元認購7000萬股新股;共計總投入22.95億 。
上市前杭州銀行歷次以公積金轉增股本,澳洲聯邦銀行共計持有杭州銀行4.7億股,占總股本19.996%;上市后,又曾實施過兩次10轉4股的公積金轉增方案,最終澳洲聯邦銀行占總股本15.57% 。
總計投入22.95億元,最終以82.75億元 *** 杭州銀行10%股份,澳洲聯邦銀行這筆投資獲利頗豐 。
對于此次減持原因,澳洲聯邦銀行發布公告稱,自2005年首次投資杭州銀行以來,本行在杭州銀行的發展中扮演了有意義的角色 。與該行的合作使該行在長三角地區的零售、財務管理和商業銀行業務方面扮演著重要的角色 。本行決定將杭州銀行部分股份出售給當地投資機構,將支持杭州銀行的進一步發展,同時也有利于本行將業務集中在澳大利亞和新西蘭市場 。
據浙商證券研報分析,受澳洲利率下調和經濟增長乏力影響,澳洲聯邦銀行ROE自2014年起波動下行,由2014年的 18.3%下行至 2021年的13.5% 。另外,面對經營困境,澳洲聯邦銀行于2018年提出通過出售對外投資等形式精簡經營業務 。
對于兩家杭州國資接盤澳洲聯邦銀行股份,天風證券認為,本次受讓完成后,強化了國有資本對公司的控制,有利于充分發揮股東協同優勢,助力業務開拓 。兩家受讓方均為杭州市城市基礎設施的大型投資與營運主體,將幫助公司在民生服務、基礎設施建設等領域打開增長空間 。
險資減持兌現收益
除被之一大股東減持外,杭州銀行此前還被太平洋人壽和中國人壽減持 。其中,太平洋人壽分三次完成清倉式減持 。
2月22日晚間,杭州銀行發布《5%以下股東減持股份計劃公告》稱,太平洋人壽擬在本減持計劃公告之日起三個交易日后的六個月內通過集中競價或大宗交易方式減持其所持公司股份,合計不超過1.18億股,即不超過公司普通股總股本的1.99% 。
這也意味著太平洋人壽將清倉其在杭州銀行的全部股份,而早在2021年太平洋人壽曾分兩次減持杭州銀行5930萬股和5805萬股,減持比例分別為1%和0.98% 。
根據杭州銀行招股書,太平洋人壽入股杭州銀行最早可追溯到2009年,彼時該行正在開展第七次增資擴股,太平洋人壽出資13億元認購該行1億股 。此后,太平洋人壽經資本公積轉增股本,持股數量持續增加,截至2021年一季度末,太平洋人壽持有杭州銀行2.35億股股份,持股比例為3.97%,為該行第七大股東 。

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