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美聯儲加息對a股的影響 加息對股市的影響

股市美聯儲

加息對股市的影響(美聯儲加息對a股的影響)
對泡沫保持敬畏和警惕 。
——水野亞美

上周，在美聯儲議息會議上，美聯儲主席鮑威爾一改過去持續寬松的貨幣政策基調，宣布通脹預期強烈，美聯儲可能提前加息 。
雖然只是口惠而實不至，但市場明顯被嚇到了，大宗商品和股市也相應下跌 。
“美聯儲的講話確實超出了市場預期 。在此之前，所有人都預計美聯儲可能不敢加息或保持寬松的貨幣政策 。但由于新聞發布會的強硬立場，市場預期立刻發生了變化 。”王云研究員說 。
6月18日至6月19日，受前期通脹影響大幅上漲的大宗商品大多出現大幅下跌，尤其是對通脹最為敏感的黃金和白銀，跌幅一度超過5% 。

美聯儲宣布可能提前加息后，黃金暴跌(倫敦金4小時k線圖)
“雖然美聯儲只說2022年可能加息，但現在市場其實很脆弱，加息的后果很可怕，意味著資產泡沫破裂，企業資金鏈斷裂，房貸利率大幅提高，所以市場反應才會這么大 ?！蓖踉普f 。
美聯儲的聲明給市場潑了一盆冷水，降低了通脹預期 。那美聯儲為什么要加息，美國加息后會怎么樣？今天，讓我們梳理歷史，展望未來 。
B
有人可能會問，為什么美聯儲突然加息，對市場影響這么大？
直接引用我們之前的一篇文章就好了:
特朗普執政期間，他公開干涉美聯儲，要求降息以刺激經濟，為他的大選做貢獻 。執政后期，他要求大發美元債券，拯救被疫情摧毀的美國經濟 。
拜登上臺后，美國的爛攤子越來越糜爛，拜登只能多印鈔票救市，補貼失業人群，給市場注入流動性 。
僅2019年至2021年，美聯儲的資產負債表就從4萬億美元大幅上升至8萬億美元，相當于在一年多的時間里向市場注入4萬億美元，相當于過去20年的總和 。
作為世界貨幣，通過印鈔票把國內的經濟問題轉移到世界上是非常不道德的 。大規模美鈔進入市場必然導致通貨膨脹 。
市場上還有那么多商品，如果貨幣突然翻倍，商品價格就得翻倍，這是很簡單的道理 。
我們可以看到，2020年3月美聯儲宣布進一步加大印鈔放水力度后，全球大宗商品和股票市場價格開始加速瘋狂上漲 。
中國螺紋鋼價格從4000多漲到6000，漲幅50%；鐵礦石從500元/噸漲到1300元/噸，漲了近兩倍 。銅、鋁等原材料均大幅上漲，價格漲幅均在50%以上 。原油從10美元/桶漲到70美元/桶，漲幅7倍 。

鐵礦石價格飆升 。

國際原油價格大幅上漲 。
就連國際貨幣中心美國這次也未能幸免，木材、肉類、農產品價格都上去了 。通貨膨脹像野火一樣蔓延，速度極快，難以控制 。

飆升的美國CPI
當然，美國不關注其他受通脹影響的國家，但它自己的民生問題必須重視 。這也是為什么美聯儲會在壓力下被迫表態，有必要提前加息來抑制通脹 。
要控制通貨膨脹，最根本的辦法是收緊銀根，回收市場上多余的貨幣 。所以如何收緊銀根，最重要的方法就是加息 。
通過加息，提高市場上的存貸款利率，讓市場上的貨幣回流到銀行體系，央行就可以回收市場上多余的資金，從而達到控制通脹、穩定物價的目的 。
好好想想 。如果銀行存款利率達到10%，你還會買股票嗎？一定是去銀行了 。
如果達到20%，你還敢借錢投資買房嗎？我肯定不行 。收益比不上利息 。
加息聽起來簡單，過程卻異常艱難 。會對經濟產生什么樣的影響？請繼續閱讀 。
C
美聯儲歷史上數次加息對抗通脹，最著名的一次是上世紀70年代的歷史通脹 。
20世紀60年代，越戰的巨大消耗使得美國國庫空空虛，財政部和美聯儲不得不采取積極的財政貨幣政策，即大規模印鈔，向市場釋放美元，以期刺激經濟 。
當時蘇聯還活著，美國的世界貨幣地位也不是很穩固 。這種放水直接導致了美元的快速貶值，進而導致美國產品成本上升，然后價格飆升 。
與此同時，中東各國不滿以色列和美國對中東的長期壓制，開始在蘇聯的支持下對美國和以色列發動反攻 。
1960年，當時的石油出口大國伊朗、伊拉克等國自發組成國際石油組織，逐漸掌控了國際油價的主導權，同時限制原油出口 。原來油價才一兩塊錢一桶 。70年代直接飆升到十幾塊錢或者二十幾塊錢，10多倍 。
寬松的貨幣政策加上飛漲的油價，美國開始爆發惡性通貨膨脹 。

美國在20世紀70年代經歷了大通脹，CPI高達15% 。

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