1. 首頁 > 生活百科 > >

Excel中MDURATION函數的語法和用法

excel函數MDURATION函數

函數說明MDURATION函數的主要作用是返回假設面值 $100 的有價證券的 Macauley 修正期限 。
如果該函數不可用， 并返回錯誤值 #NAME?， 請安裝并加載“分析工具庫”加載宏 。 可以參考文章：office2003安裝并加載“分析工具庫”加載
函數語法MDURATION(settlement,maturity,coupon,yld,frequency,basis)
MDURATION(證券的成交日,有價證券的到期日,有價證券的年息票利率,有價證券的年收益率,年付息次數,日計數基準類型)
要點：應使用 DATE 函數來輸入日期， 或者將日期作為其他公式或函數的結果輸入 。 例如， 使用函數 DATE(2008,5,23) 輸入 2008 年 5 月 23 日 。 如果日期以文本的形式輸入， 則會出現問題 。
參數說明Settlement：是證券的成交日 。 即在發行日之后， 證券賣給購買者的日期 。
Maturity：為有價證券的到期日 。 到期日是有價證券有效期截止時的日期 。
Coupon：為有價證券的年息票利率 。
Yld：為有價證券的年收益率 。
Frequency：為年付息次數， 如果按年支付， frequency = 1；按半年期支付， frequency = 2；按季支付， frequency = 4 。
Basis：日計數基準類型 。
Basis日計數基準0 或省略US (NASD) 30/3601實際天數/實際天數2實際天數/3603實際天數/3654歐洲 30/360
函數備注

    Microsoft Excel 可將日期存儲為可用于計算的序列號 。 默認情況下， 1900 年 1 月 1 日的序列號是 1， 而 2008 年 1 月 1 日的序列號是 39448， 這是因為它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天 。 Microsoft Excel for the Macintosh 使用另外一個默認日期系統 。
    成交日是購買者買入息票（如債券）的日期 。 到期日是息票有效期截止時的日期 。 例如， 在 2008 年 1 月 1 日發行的 30 年期債券， 六個月后被購買者買走 。 則發行日為 2008 年 1 月 1 日， 成交日為 2008 年 7 月 1 日， 而到期日是在發行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后， 即 2038 年 1 月 1 日 。
    Settlement、maturity、frequency 和 basis 將被截尾取整 。
    如果 settlement 或 maturity 不是合法日期， 函數 MDURATION 返回錯誤值 #VALUE! 。
    如果 yld < 0 或 coupon < 0， 函數 MDURATION 返回錯誤值 #NUM! 。
    如果 fregueuey 不是數字 1、2 或 4， 函數 MDURATION 返回錯誤值 #NUM! 。
    如果 basis < 0 或 basis > 4， 函數 MDURATION 返回錯誤值 #NUM! 。
    如果 settlement ≥ maturity， 函數 MDURATION 返回錯誤值 #NUM! 。
    修正期限的計算公式如下：



    Excel中MDURATION函數的語法和用法

    文章插圖

函數示例數據
數據說明2008-1-1成交日2016-1-1到期日8%年息票利率（百分數）9.00%年收益率（百分數）2按半年期支付1以實際天數/實際天數為日計數基準
公式
公式結果說明=MDURATION(A2,A3,A4,A5,A6,A7)5.735669814在上述條件下債券的修正期限
以下是Excel中使用MDURATION函數效果截圖
【Excel中MDURATION函數的語法和用法】
Excel中MDURATION函數的語法和用法

文章插圖

    推薦閱讀