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菜籽油期貨行情分析「菜籽油期貨行情分析最新」( 三 )

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三、菜籽油交易所及代碼
菜籽油期貨交易所：鄭州商品交易所
交易代碼：OI
四、菜籽油期貨合約
五、影響菜籽油期貨價格波動的主要因素
1、國際市場供應情況：加拿大、歐盟生產狀況 。
2、國內菜油供應情況：國內長江中下游流域的天氣狀況以及種植面積情況 。
3、進口量：我國進口來源國是加拿大，加拿大進口的多少對中國菜油市場有較大影響 。
4、國際和國內市場需求因素，尤其是近年來歐盟用來生產生物柴油的菜油用量逐年增加，對菜油市場的價格形成一定支撐 。
5、替代商品價格的影響：豆油和棕櫚油的供需情況會對菜油價格造成影響 。
6、與菜油相關的農業、貿易、食品政策
7、國際期貨市場價格的影響：芝加哥期貨交易所 (CBOT )的豆油交易和加拿大溫尼伯湖菜籽期貨對市場有較大的影響 。
六、市場信息主要來源
加拿大菜籽期貨市場，鄭州商品交易所菜籽、菜油、菜粕市場，國家糧食拍賣市場等 。
美國農業部報告，國家糧油信息中心月度報告，發改委、糧食局相關政策，每月10號發布的中國海關進出口數據等 。
4菜籽油期貨風險管理制度;一、保證金制度
二、限倉制度
注：表中期貨公司會員的持倉限額為基數，交易所可根據凈資產和經營情況調整其限倉數額 。
三、結算制度
每日無負債結算制度是指每日交易結束后，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等，對應收應付的款項實行凈額一次劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金 。
四、漲跌停板制度
漲跌停板是指期貨合約允許的日內價格更 *** 動幅度，超過該漲跌幅度的報價視為無效，不能成交 。
菜油合約的漲跌停板幅度為上一交易日結算價的4% 。
某期貨合約在某一交易日(該交易日稱為D1交易日，以下幾個交易日分別稱為D2、D3、D4交易日)出現單邊市的，D1交易日結算時該期貨合約交易保證金標準在原交易保證金標準基礎上提高50%；D2交易日該合約的漲跌停板幅度在原漲跌停板幅度基礎上擴大50% 。
D2交易日該期貨合約未出現同方向單邊市的，D3交易日的交易保證金標準和漲跌停板幅度恢復到調整前水平；D2交易日出現同方向單邊市的，當日結算時和D3交易日維持提高后交易保證金標準不變，D3交易日漲跌停板幅度維持提高后的漲跌停板幅度不變 。
D3交易日該期貨合約未出現同方向單邊市的，D4交易日交易保證金標準和漲跌停板幅度恢復到調整前水平；D3交易日該期貨合約仍出現同方向單邊市的(即連續三個交易日出現同方向單邊市)，D4交易日該期貨合約暫停交易一天 。
特殊情況下交易所將根據市場情況采取風險控制措施 。
五、強行平倉制度
當會員、客戶出現下列情況之一時，交易所有權進行強行平倉：
1、結算準備金余額小于零并未能在規定時間內補足的；
2、持倉量超出其限倉規定的；
3、進入交割月份的自然人持倉；
4、因違規受到交易所強行平倉處罰的；
5、根據交易所的緊急措施應予強行平倉的；
6、其他應予強行平倉的 。
5菜籽油期貨價格影響因素有哪些？;近幾年來，影響我國菜油價格的因素日益增多 。我國農業種植結構調整，國內菜籽種植面積和菜油產量波動較大;入世后，我國油脂和油料進出口量逐年增加，菜油價格受國際市場的影響程度越來越大;石油價格急劇上漲，菜油轉化為生物柴油的比例逐年增加，生物柴油需求對我國菜油價格影響日益增大 。
1、我國菜籽供應和價格
菜油作為菜籽加工的下游產品，其價格受菜籽價格影響很大，而菜籽價格又受油菜種植面積、產量、供求關系決定 。
(1)我國油菜種植面積
油菜種植面積主要受農民種植油菜意愿影響 。農民是否愿意種油菜主要看：上年菜籽收購價格及油菜種植預期年化預期收益;小麥、棉花等其他爭地農產品種植預期年化預期收益 。近年來由于油菜種植比較預期年化預期收益較低，又加上菜油種植勞力消耗大，農民種植油菜積極性有所下降 。2007年9月國務院辦公廳出臺《關于促進油料生產發展的意見》，加大了對油菜種植的扶持力度，首次給予油菜種植10元/畝補貼 。隨著國家對我國油脂供給安全問題逐步重視，扶持力度加大，對擴大油菜種植面積尤其是長江流域冬閑田的開發利用將起到積極作用 。
(2)天氣狀況和單產
我國菜籽種植面積一定的情況下，影響菜籽最終產量的是單產，而單產受天氣影響巨大 。菜籽在生長過程中，受凍害、干旱、低溫、洪澇影響較大，尤其在生長后期和收割、脫粒、整曬期，如果遇到遭遇災害性天氣，將會使菜籽品質降低，單產下降，出油率降低 。如2002年我國菜籽產量有預期的豐收逆轉為減產，主要原因就是在臨近收獲時長江流域長期(連續20多天)陰雨天氣影響了最終收成 。2008年菜籽南方云南、貴州等地受到大雪和低溫凍害天氣的影響，但在菜籽生長后期天氣較為理想，部分彌補了前期不利天氣造成的影響 。因此需要特別關注菜籽生長及收獲過程中的天氣變化 。

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