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多省工廠宣布停產，一些A股公司直接放假，到底發生了什么？( 二 )

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天風證券認為，對于周期股而言，財政和信用政策依次筑底相對明確，不確定的是幅度 。由于周期股的核心影響因素在供給而非需求，因此需要密切關注供給變化和價格信號 。鋼鐵要密切關注限產政策的進展，目前鋼廠產能與庫存都在下降，消費端仍然偏弱，螺紋稍強，熱卷更弱 。煤炭要關注增產增供的情況，9月中旬將有近5000萬噸/年產能的露天煤礦取得接續用地批復，這些煤礦將陸續恢復正常生產 。
這些地區影響更大
所謂“能耗雙控”政策，是指能源消費強度和總量雙控的相關政策 。
據第一財經，多位行業內人士對采訪人員透露，今年以來，對“能耗雙控”的考核一直比較嚴格，考核結果會作為當地領導班子的工作考評依據 。今年一季度和半年度，國家發改委還發布了能耗強度降低進度目標預警等級和能源消費總量控制目標預警等級，被列為紅色的各個地區政府對本地區的高耗能企業的管控加碼得就會比較厲害 。

國家發展改革委印發的《2021年上半年各地區能耗雙控目標完成情況晴雨表》顯示，在能耗強度降低方面，青海、寧夏、廣西、廣東、福建、新疆、云南、陜西、江蘇9個省(區)上半年能耗強度不降反升，被列為紅色的一級預警；在能源消費總量控制方面，青海、寧夏、廣西、廣東、福建、云南、江蘇、湖北8個省(區)被列為紅色的一級預警 。
據第一財經，上述地區所在的政府，也的確在陸續加碼“能耗雙控”的監管工作與督查 。比如今年以來連續兩個季度被列為一級預警的云南省，今日就通過其發改委接受采訪人員提問的形式表決心：下一步將緊盯能耗強度下降，壓實州市落實雙控目標責任，堅決清理整頓違法違規項目，嚴格“兩高”項目管理和日常監管，全面清理“兩高”行業項目優惠政策 。同樣在上半年被列為一級預警的的江蘇省，就已在推動省內鋼鐵企業停產限產 。
電力板塊掀漲停潮
A股在電力、煤炭和交運等板塊的帶動下，走出了獨立行情 。從板塊漲跌幅來看，公用事業板塊大幅上漲5.16%，采掘板塊亦大漲4.41%緊隨其后 。
從個股表現來看，電力板塊群起漲停，成為市場最大的亮點 ?；萏鞜犭姟婋娏?、粵電力A、內蒙華電、華能國際、華電國際、中閩能源、太陽能、寧波能源、浙江新能、上海電力、桂冠電力等30多只電力股集體漲停 。
國慶節前后市場怎么走？
總體來看，采訪人員采訪的機構人士大多認為，國慶假期前投資人趨于謹慎，但國慶長假后A股市場大概率上漲 。
粵資基金研究員任濤分析，國慶長假來臨，市場的資金將趨于謹慎，隨著市場指數從九月中旬沖高回落調整，前期強勢的資源和新能源板塊也出現分化，預計節前的幾個交易日震蕩為主 。不過國慶長假后通常上漲的概率要高于下跌概率，可少量布局有低位啟動跡象的板塊，注意觀察風格切換，防范前期高位風口的調整 。
“在行業配置方面，基礎化工、公用事業、建筑建材、醫藥生物是近期值得關注的板塊 ?！比螡f 。趙立松認為，“國慶節到來，市場還是會采取比較謹慎的態度，相反，國慶節以后，如果是外圍沒有突發風險沖擊，后市應該有比較好的上漲行情 ?！?br /> 趙立松關注三個影響未來市場走向的風險因素：貨幣政策是否寬松、業績提升，以及經濟是否能夠達到預期 。華輝創富投資總經理袁華明也認為，中國經濟基本面的韌勁和資本市場所處的改革紅利期決定了，市場即便短期下行，空間也會有限 。而隨著利好的貨幣、財政、產業和資本市場改革政策陸續出臺落地，中長期市場結束盤整、重拾升勢的概率和空間還是更大一些 。
對未來市場風格，不少機構人士仍然看好新能源和順周期股 。
私募排排網基金經理胡泊認為，接下來，在行業和板塊的走勢上，可能會形成新的核心賽道，在當前的市場下，碳中和高質量發展帶來的一系列市場的供需錯配，可能是目前矛盾的焦點 。因此，胡泊認為一些周期股的上行態勢可能還未結束，后面可能仍然會有一定的機會，只是波動可能會顯著加大 。
冬拓投資基金經理王春秀預計，市場仍然是結構性行情，指數本身波動不大，但是不同板塊之間分化很大 。漲價周期股和新能源板塊賺錢效應強，機會也多 。頻繁受到政策管控的地產、金融、互聯網、醫藥等領域容易出現黑天鵝 。
王春秀表示，其投資集中在三個方向：
碳中和賽道，光伏、風電產業鏈上下游都有很好的發展前景；

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